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5月9日，中國證監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部起草形成的《證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金管理辦法（修訂草案征求意見稿）》（下稱《管理辦法》）向社會(huì)公開征求意見。文件涉及適應(yīng)性調(diào)整計(jì)收范圍、下調(diào)計(jì)收比例、完善風(fēng)險(xiǎn)基金規(guī)模相關(guān)規(guī)定、豐富管理措施及規(guī)定等內(nèi)容，持續(xù)增強(qiáng)證券結(jié)算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，加強(qiáng)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金全流程管理。《管理辦法》的意見反饋截止時(shí)間為2025年6月7日。
據(jù)悉，原管理辦法于2000年制定，并于2006年修訂，是規(guī)范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金（下稱“風(fēng)險(xiǎn)基金”）管理和使用、保障證券結(jié)算系統(tǒng)安全運(yùn)行、防范和化解證券市場風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范性文件。為進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)基金管理制度，適應(yīng)證券市場發(fā)展和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)防控需要，有必要對(duì)原管理辦法進(jìn)行修訂。
《管理辦法》共17條內(nèi)容，主要修訂內(nèi)容如下：
《管理辦法》適應(yīng)性調(diào)整計(jì)收范圍，根據(jù)市場發(fā)展情況，將風(fēng)險(xiǎn)基金計(jì)收范圍明確為證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采用多邊凈額擔(dān)保結(jié)算方式的證券交易，包括權(quán)益類品種、固定收益類品種現(xiàn)券交易及質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)。
在下調(diào)計(jì)收比例方面，《管理辦法》按照各類業(yè)務(wù)相應(yīng)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金交納比例實(shí)行差異化調(diào)整。結(jié)算參與人權(quán)益類和固定收益類品種現(xiàn)券交易計(jì)收比例下調(diào)至原有標(biāo)準(zhǔn)的十分之三，質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)計(jì)收比例維持不變。
為完善風(fēng)險(xiǎn)基金規(guī)模相關(guān)規(guī)定，《管理辦法》明確風(fēng)險(xiǎn)基金凈資產(chǎn)總額不少于30億元，達(dá)到或超過上述規(guī)模后，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不再提取，已交納風(fēng)險(xiǎn)基金滿一年的結(jié)算參與人不再繼續(xù)交納。風(fēng)險(xiǎn)基金規(guī)模不足30億元的，下一年度起恢復(fù)提取或交納。同時(shí)，該文件新增動(dòng)態(tài)評(píng)估條款，要求“證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)定期動(dòng)態(tài)評(píng)估論證本基金所需規(guī)模，并向證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部報(bào)告”。
在優(yōu)化投資管理及存放方面，《管理辦法》完善風(fēng)險(xiǎn)基金投資管理方式，明確風(fēng)險(xiǎn)基金的資金運(yùn)用限于銀行存款、購買關(guān)鍵期限國債以及證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。同時(shí)，明確風(fēng)險(xiǎn)基金應(yīng)通過競爭性或詢價(jià)方式選擇國有商業(yè)銀行作為基金的存款銀行，限定風(fēng)險(xiǎn)基金投資比例。
關(guān)于優(yōu)化使用程序，《管理辦法》落實(shí)國務(wù)院已對(duì)外公布的取消行政許可審批事項(xiàng)的安排，將風(fēng)險(xiǎn)基金使用程序由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)使用前向證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部報(bào)批，修改為證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)動(dòng)用后向證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部及時(shí)報(bào)告。
進(jìn)一步豐富管理措施及規(guī)定，《管理辦法》增加風(fēng)險(xiǎn)基金定期報(bào)告規(guī)定，要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按年報(bào)送情況報(bào)告；要求結(jié)算參與人制定完善內(nèi)部管理制度，并建立相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)連續(xù)性管理及容災(zāi)備份機(jī)制，有效防范風(fēng)險(xiǎn)；明確責(zé)任追究情形，補(bǔ)充細(xì)化了墊付、彌補(bǔ)違約交收損失以及技術(shù)故障、操作失誤情形下動(dòng)用風(fēng)險(xiǎn)基金涉及的追償、責(zé)任追究等事宜；要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)制定風(fēng)險(xiǎn)基金內(nèi)部管理制度，明確風(fēng)險(xiǎn)基金的計(jì)收、管理、使用等事項(xiàng)。
