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北京時(shí)間5月15日凌晨，全球最大對(duì)沖基金橋水截至今年一季度末的持倉(cāng)出爐。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，橋水對(duì)其第一大持倉(cāng)SPDR標(biāo)普500ETF大幅度減持，同時(shí)爆買逾540萬股阿里巴巴，使其成為組合持倉(cāng)市值最大的個(gè)股。此外，橋水還大手筆建倉(cāng)了黃金ETF，顯現(xiàn)出在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)和不確定性增加的環(huán)境下，其對(duì)避險(xiǎn)資產(chǎn)的青睞。
13F報(bào)告顯示，截至3月31日，橋水基金總規(guī)模為215.5億美元，前三大持倉(cāng)分別為SPDR標(biāo)普500ETF、iShares標(biāo)普500ETF、iShares核心新興市場(chǎng)ETF。今年一季度，橋水共加倉(cāng)283個(gè)標(biāo)的、新進(jìn)123個(gè)標(biāo)的、減倉(cāng)252個(gè)標(biāo)的、清倉(cāng)150個(gè)標(biāo)的。
從總體操作來看，橋水對(duì)美股資產(chǎn)持謹(jǐn)慎態(tài)度，同時(shí)大手筆買入中國(guó)資產(chǎn)和黃金ETF。
具體來看，今年一季度，橋水對(duì)其第一大持倉(cāng)SPDR標(biāo)普500ETF減持近六成，使其市值占組合資產(chǎn)規(guī)模的比例從去年四季度末的22%下降至不足9%。與此同時(shí)，橋水還減持了65.5萬股英偉達(dá)，減持幅度為18.74%；減持19.5萬股Meta，減持幅度為31.47%；減持57.8萬股谷歌，減持幅度為16%。
橋水基金創(chuàng)始人達(dá)利歐在今年年初曾表示，投資者對(duì)AI的狂熱助長(zhǎng)了美股的“泡沫”，其程度類似于千禧年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅前的情形，股票的定價(jià)已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)較高的水平，同時(shí)還存在利率風(fēng)險(xiǎn)，這種組合可能會(huì)刺破泡沫。
與減持SPDR標(biāo)普500ETF形成鮮明對(duì)比的是，橋水在一季度爆買逾540萬股阿里巴巴，一舉將其買成最大重倉(cāng)個(gè)股。截至一季度末，橋水持有566萬股阿里巴巴，相較于去年年底的25.5萬股，環(huán)比增幅高達(dá)21倍。
今年一季度，阿里巴巴美股累計(jì)漲逾50%，創(chuàng)下了登陸美股市場(chǎng)以來的最大季度漲幅。橋水基金的精準(zhǔn)布局無疑為其帶來了豐厚的投資回報(bào)。
其他中概股方面，橋水一季度加倉(cāng)百度187.9萬股，截至一季度末的持倉(cāng)市值為1.9億美元；加倉(cāng)近50萬股拼多多；新進(jìn)278萬股京東。
值得注意的是，橋水在今年一季度還大手筆買入黃金ETF。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，橋水持有110.6萬股SPDR黃金ETF，使其成為組合第六大持倉(cāng)。今年一季度，黃金價(jià)格一路走高，也為橋水的投資組合貢獻(xiàn)了不俗的收益。
